AI コンピューティング能力が光ファイバーケーブルのブームサイクルを牽引 大手企業が生産拡大を加速

AI コンピューティング能力が光ファイバー ケーブルのブーム サイクルを推進

大手企業が生産拡大を加速

光ファイバーケーブル業界は、今年上半期に爆発的な成長を遂げました。風力データによると、7月28日の時点で、光通信分野のA株上場企業38社のうち24社が上半期業績予想を発表しており、うち18社がプラスの業績（増加予想や損失からの回復予想を含む）を予想しており、70％以上を占めた。-現在、業界チェーンの大手企業は集中的な生産能力の拡大を開始しています。一部のアナリストは、大規模な AI モデルのトレーニングと大規模な GPU クラスタの共同運用が業界で標準となり、光ファイバー ケーブル業界は AI のコンピューティング能力によって推進される好況サイクルに入りつつあると考えています。-

国家統計局の最新データによると、今年上半期、データセンターの内部相互接続に関連する産業のうち、光ファイバー製造業と光ケーブル製造業の利益はそれぞれ410.4%、39.8%増加した。

業績の観点から見ると、大手企業は優れた成果を上げています。長江光ファイバーケーブルは最近 2026 年の中間決算を発表し、上場会社の株主に帰属する純利益は約 24 億人民元から 30 億人民元になると予測しており、これは前年比 711% ～ 914% の増加に相当します。--。 Hengtong Optic-Electric は、上場会社の株主に帰属する純利益が 2026 年上半期に 30 億 1,600 万人民元から 35 億 6,800 万人民元になると予測しています。これは、前年同期比 86.94% から 121.20% の増加に相当します。 Zhongtian Technology は、2026 年上半期の上場会社の株主に帰属する純利益が 23 億 5,200 万人民元から 25 億 800 万人民元になると予測しており、これは前年同期比 50% ～ 60% の増加に相当します。--

アナリストは、需要面から見ると、これまでの光ファイバーとケーブル市場の成長は主に、FTTH (Fiber to the Home) などの通信事業者の建設ペースに依存しており、その結果、長期的な供給過剰が生じたと考えています。{{0}{1}{2}しかし、AIの爆発的な成長により、需要のロジックが書き換えられました。

「需要側の勢いの変化と構造のアップグレードの特徴は明らかです」と、中国電子情報産業発展研究院の研究員補である Zhang Zhe 氏は *経済情報日報 * に語った。同氏は、従来の通信事業者による市場の成長が鈍化しつつある一方で、AI データセンター内の高密度ケーブル配線と高速相互接続が光ファイバーの需要で最も急速に成長している分野であると指摘しました。{2}{3}

長江光ファイバー・ケーブル社のエグゼクティブ・ディレクター兼社長である荘丹氏は*経済情報日報*に対し、業界の需要は「ファイバーから家庭へ」から「ファイバーからGPUへ」に移行しており、これは基本的に、数百万世帯へのブロードバンド・アクセスからAIコンピューティング・インフラへのサービス提供へという光ファイバー業界の需要ロジックの変化を反映していると語った。これは市場の大幅な成長をもたらしただけでなく、世界の光通信業界の競争ロジックを再構築しました。

「このハイエンド光ファイバーのブームサイクルは、今後 2 ～ 3 年続くと予想されます。AI データセンターの建設、地域を越えたコンピューティング電力接続、バックボーン ネットワークのアップグレードにより需要が解放され続け、AI-関連の光ファイバー ケーブルは世界市場の需要成長の重要な源になるでしょう」と、Saizhi Industry Research Institute の人工知能研究研究所所長 An Yun 氏は *Economic Information Daily* に語った。同氏は、その後の業界のブームは依然としてクラウドサービスプロバイダーの設備投資、通信事業者のネットワーク投資、新しい容量リリースのペースなどの要因に影響されるだろうと付け加えた。

供給側から見ると、光ファイバプリフォームの生産能力のボトルネックがコアの制約となっています。 Zhang Zhe 氏は、プリフォームは産業チェーンの重要なリンクであり、業界利益の約 70% を占めていると述べました。通常、拡張サイクルには 12 ～ 18 か月かかり、高い技術的障壁と大規模な投資が伴います。-

AI時代の急速に成長する市場需要に対応するため、いくつかの企業が光ファイバー母材と光ファイバーの拡張計画を立ち上げています。たとえば、Hengtong Optic-Electric は、内モンゴル拠点での光ファイバ母材の生産能力を第 1 段階の 1.5 倍に拡大する計画で、2026 年末から 2027 年の第 1 四半期までに生産が開始される予定です。Fiberhome Communications は、PCVD 光ファイバ母材製造装置とサポート能力の拡大に重点を置き、特殊光ファイバ産業向けのインテリジェント製造拠点の建設を加速しています。杭州電気は最近、特定の目標に向けてA株を発行する2026年の計画を明らかにし、28億8,000万元以下を調達することを提案している。この資金は、関連する発行費用を差し引いた後、「光ファイバー母材、石英母材、新しい光ファイバーの研究開発と製造のためのスーパーファクトリー建設プロジェクト」などのプロジェクトへの投資に使用される予定である。

需要の急増に加えて、AI により光ファイバーの仕様に対する要求も高まっています。 Zhuang Dan 氏は、企業が自社の技術と生産能力の予備を完成させるために、次世代の光相互接続技術を積極的に開発していることを明らかにしました。-たとえば、次世代光通信の破壊的技術として注目されている中空コア光ファイバーに関しては、長江光ファイバーおよびケーブル (YOFC) - はすでに完全な自社開発、量産、主要原材料の供給能力を達成しています。-

Zhang Zhe 氏は、全体として、この高成長サイクルは非常に持続可能であると考えており、需要の一致リズムに注意を払うことを提案しています。{0}{1}短期的には、光ファイバプリフォームの生産能力に対する制約が緩和される可能性は低く、一部の業界関係者は、不足は2027年前半まで続くと見ている。中期的には、業界の生産能力拡大の動向を注意深く監視する必要がある。新たに建設された容量のほとんどは、2027 年後半以降に有効な供給を形成すると予想されます。このリリースのリズムは、需要の供給パターンの変化に影響を与える重要な変数となるため、継続的な監視が必要です。-

「現在、世界の大手企業が光ファイバーとケーブルの市場シェアの大部分を占めており、プリフォーム、ファイバー、ケーブルのフルチェーン製造能力を持つメーカーはより大きな恩恵を受けることになるでしょう」と An Yun 氏は述べています。{0}ハイエンド光ファイバー分野では、我が国は光ファイバー母材、光ファイバー、光ケーブルをカバーする完全な産業チェーンを形成しており、大手企業は中空コア光ファイバーなどの次世代製品への拡張を加速しています。{{3}さらに、我が国のハイエンド光ファイバーと高速光モジュール完成機は基本的に現在の産業のアップグレードをサポートできますが、上流のコアコンポーネントと大規模製造能力は将来的にも改善する必要があります。-